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不同的人生階段，該如何配置資產(chǎn)呢？

很多人在單身的時(shí)候，一人吃飽全家不餓，可等到組建家庭之后，首付是壓力、養(yǎng)娃是壓力、爸媽的養(yǎng)老也得顧上，無(wú)形之間肩上的擔(dān)子就變得沉重起來(lái)，此時(shí)才意識(shí)到專款專用、提前做資產(chǎn)配置的重要性。

那么，何為資產(chǎn)配置的最好時(shí)機(jī)呢？答案是從現(xiàn)在開始。

資產(chǎn)配置一定不能是你缺錢之后才去考慮的事情，因?yàn)樗剂康氖前愫湍愕募胰嗽趦?nèi)未來(lái)數(shù)十年的各種人生需要，它不僅橫跨你的整個(gè)人生階段，還要把上有老下有小的不同年齡階段的需求全部綜合考慮在一起。那么，具體該怎么做呢？

一、資產(chǎn)配置在配置什么？

首先，你得知道，資產(chǎn)配置都包含哪些部分？

如果把我們的人生比作一次飛機(jī)旅行，那么在你的財(cái)富增值計(jì)劃當(dāng)中，一定有一部分是用來(lái)做飛機(jī)燃料起飛的，一部分是需要用來(lái)做降落傘的，因?yàn)橐坏┯酗L(fēng)險(xiǎn)便可以借此進(jìn)行軟著陸，另外還有一部分是用作維修費(fèi)用的。而做這些的核心目的都是為了讓飛機(jī)飛的又穩(wěn)又快，也就是讓資產(chǎn)配置最優(yōu)化，而將這些因素放到個(gè)人資產(chǎn)配置里，就變成了我們之前所提到的標(biāo)準(zhǔn)普爾模型。

這個(gè)模型是指：一個(gè)健康的家庭資產(chǎn)配置分成四個(gè)模塊，分別是要花的錢、生錢的錢、保本升值的錢和保命的錢，而今天的內(nèi)容將重點(diǎn)分析每個(gè)人如何根據(jù)自己的實(shí)際情況，來(lái)確定每一個(gè)模塊的占比區(qū)間。

標(biāo)準(zhǔn)普爾模型

首先我們來(lái)看一下原版美國(guó)的這張表中，對(duì)于這四部分資產(chǎn)的占比分別給了我們?cè)鯓拥慕ㄗh：

1、要花的錢

第一部分是為了滿足日常的短期消費(fèi)要花的錢，比如交水電費(fèi)、物業(yè)費(fèi)、買菜、買化妝品等，這一部分在全部的資產(chǎn)配置里占比10%；

2、保命的錢

第二部分是用來(lái)配置一些保障型保險(xiǎn)的保命錢，占比20%，這部分的保險(xiǎn)配置作用可以這樣理解：生活中出現(xiàn)不確定的意外風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以用來(lái)兜底；

3、生錢的錢

第三部分是用來(lái)生錢的錢，占比30%。在前面的課程當(dāng)中我們已經(jīng)講過(guò)了生錢資產(chǎn)的概念，這里的30%我們可以理解為“激進(jìn)型股票型資產(chǎn)”，比如指數(shù)基金、主動(dòng)基金等，重在收益。

4、保本升值的錢

第四部分是保本升值的錢，占比40%。這筆錢的第一要義就是要求本金安全、收益穩(wěn)定，所以這些錢可以用來(lái)買一些債券基金。

二、于你而言，資產(chǎn)該如何配置？

前面我們講到了美國(guó)原版的標(biāo)準(zhǔn)普爾資產(chǎn)負(fù)債表為我們提供的每部分占比的建議，那么當(dāng)使用環(huán)境轉(zhuǎn)換為中國(guó)時(shí)，這種配置比例可以直接拿來(lái)用嗎？

答案是否定的。雖然這個(gè)表當(dāng)中所列舉的資產(chǎn)分類值得我們借鑒，但這四部分的占比則需要稍作調(diào)整，接下來(lái)我們就來(lái)逐一分析。

首先是要花的錢，這部分的占比調(diào)整為多少呢？之前我們講到，要花的錢只要留足3到6個(gè)月的家庭支出就可以，至于占比究竟是5%還是10%，這一點(diǎn)并不重要，重要的是你要留出來(lái)3到6個(gè)月的家庭開銷。

如果你的資產(chǎn)量很大（比如1千萬(wàn)），那留10%也就是100萬(wàn)的急用錢是沒(méi)有必要的；相反，如果你的資產(chǎn)量很小，總共就只有1000塊錢，那你留10%也就是100塊則不夠用。因此，這部分要花的錢只要能夠滿足日常花銷即可，不需要參考10%這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

接下來(lái)再看第二部分：保命的錢。在原版表當(dāng)中建議為20%的占比，但其實(shí)根本沒(méi)有必要。比如，有個(gè)朋友前兩年才開始做資產(chǎn)配置，給家里做配置配了10%的保險(xiǎn)，期間各種問(wèn)圈內(nèi)的朋友該怎么配、配什么，第二年就直呼太坑，為什么呢？

這位朋友的家庭年收入在百萬(wàn)左右，她按照10%的配置比例，花了10萬(wàn)塊錢，將家里老老小小各種險(xiǎn)都配置齊全了，甚至有些還是打水漂的錢，比如配一千萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)......而懂行之后，第二年再次配置保險(xiǎn)的時(shí)候，她只花了3萬(wàn)多就把一家人配的整整齊齊，這樣算下來(lái)，保險(xiǎn)的配置比例才占到一年總收入的3%左右。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，在中國(guó)，各方面的社保、醫(yī)保保障體系都很友好，一旦有意外或者風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，幾百、幾千的投保成本就能獲得幾十萬(wàn)、幾百萬(wàn)的賠付保障。但比較起來(lái)，美國(guó)的醫(yī)療保障體系遠(yuǎn)不比國(guó)內(nèi)，所以可能需要多配一點(diǎn)。而在國(guó)內(nèi)，每年只需要拿出年收入的5%-10%這樣的比例去配置保險(xiǎn)，就完全足夠了。

以上就是要花的錢和保命的錢的配置比例，接下來(lái)我們?cè)倏词Ｏ碌膬煞N資產(chǎn)：生錢資產(chǎn)和保本的資產(chǎn)。這兩種資產(chǎn)在人生的不同階段，每個(gè)人的投資風(fēng)格會(huì)不太一樣，因此其比例也是在不斷動(dòng)態(tài)調(diào)整的。

比如，對(duì)于一個(gè)剛畢業(yè)的小伙子和一個(gè)50歲的大叔來(lái)說(shuō)，他們的收入支出和需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是完全不一樣，年輕的時(shí)候可以激進(jìn)一點(diǎn)，多配點(diǎn)生錢資產(chǎn)，而老了之后，保本的錢就要多配置一點(diǎn)了。

那么，具體來(lái)說(shuō)這兩部分的資產(chǎn)在不同的年齡階段，分別要占多少比例呢？

在這里，教大家一個(gè)公式：“平均年齡評(píng)估法”，在這個(gè)公式當(dāng)中，生錢資產(chǎn)的配置比例=100-家庭成員的平均年齡。

其實(shí)，這個(gè)公式的底層邏輯就是根據(jù)不同的年齡段，做不同的投資比例調(diào)整。在這里要注意的是，未成年兒童是需要計(jì)入計(jì)算的，因?yàn)橛辛撕⒆?，家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力就會(huì)相對(duì)弱一些，當(dāng)孩子畢業(yè)參加工作以后就可以不計(jì)算在內(nèi)了，因?yàn)槁睾⒆幼约簳?huì)有收入，就不會(huì)那么依賴家庭了，而這時(shí)候，家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力就會(huì)稍微增強(qiáng)一些。

舉例來(lái)說(shuō)，兩口之家，丈夫和妻子都是30歲。那么，這個(gè)家庭生錢資產(chǎn)的配置比例，就等于 100-（30+30）/2 ，也就是說(shuō)，他們的生錢資產(chǎn)可以配置到70%的比例，家庭風(fēng)險(xiǎn)比較小，投資風(fēng)格就可以稍微激進(jìn)一些；

接下來(lái)再舉一個(gè)三口之家的例子，爸爸和媽媽分別45歲，孩子畢業(yè)走入社會(huì)參加工作了，那么這時(shí)候，這個(gè)家庭的生錢資產(chǎn)的配置比例，就是100-（45+45）/2，也就是說(shuō)對(duì)于這個(gè)家庭而言，股票型基金這些生錢資產(chǎn)可以配置到55%的比例。

當(dāng)然，在這里還有一個(gè)注意事項(xiàng)：通常來(lái)說(shuō)，當(dāng)一個(gè)家庭中的生錢資產(chǎn)比例下降到30%的時(shí)候，就不應(yīng)該繼續(xù)下降了。也就是說(shuō)，一個(gè)家庭里至少要有30%的平衡型基金配置。

算出生錢資產(chǎn)的配置比例之后剩余的錢就是保本的錢了，這些錢可以用來(lái)購(gòu)買我們之前講到的穩(wěn)定性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)比較低的債券型基金，做一下股債搭配策略。

三、總結(jié)

在資產(chǎn)配置的落地階段也就是在實(shí)際投資當(dāng)中，根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾配置象限四類資產(chǎn)，我們確定了投資比例，其中要花的錢要滿足家庭3-6個(gè)月的開銷，保險(xiǎn)部分可以配置到5%-10%之間，剩下的生錢資產(chǎn)也就是股票型基金的配置比例，可以用家庭平均年齡評(píng)估法這個(gè)公式來(lái)確定，也就是100減去家庭平均年齡的方法。這樣一來(lái)，在每個(gè)年齡階段的資產(chǎn)配置比例，都有了一個(gè)比較合理的參考值。

這個(gè)公式就是我們未來(lái)做自己資產(chǎn)組合的時(shí)候所遵循的一條準(zhǔn)線。這個(gè)比例是很多家庭在多種情景之下所總結(jié)一個(gè)十分有價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)，你可以偶爾偏離，但是不能長(zhǎng)期大幅度偏離。

以上就是我們今天所講的關(guān)于家庭資產(chǎn)的配置比例的問(wèn)題，同學(xué)們可以根據(jù)自己的年齡和資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行靈活掌握。